天赐材料获华安证券买入评级 预计公司24/25/26年公司归母净利分别为6.14/15.24/20.49亿元，对应PE43x/17x/13x

9月1日，天赐材料获华安证券买入评级，近一个月天赐材料获得6份研报关注。

研报显示，天赐材料24年上半年实现营收54.5亿元，同比-31.76%，主要是因为电池材料产品的销售价格大幅下降；实现归母净利润2.375亿元，同比-81.56%，扣非后归母净利1.862亿元，同比-85.35%。锂离子电池材料业务24H1实现营收47.31亿元，同比-36%，毛利率为17%，同比减少13pct。华安证券预计，24-25年天赐材料子公司预计供应固体六氟磷酸锂用量为58,600吨，对应数量电解液产品。同时，预计公司24/25/26年公司归母净利分别为6.14/15.24/20.49亿元。研报认为，天赐作为行业领军，盈利有望修复，下行周期仍有盈利相对优势，维持买入评级。

风险提示：市场竞争加剧风险、市场需求不及预期风险、产能扩张不及预期风险等。

来源：金融界